Lembre-se de substituir 127.0.0.1 pelo IP que roda o servidor Oracle XE. O driver OraOLEDB.Oracle acompanha o pacote Oracle Developer Tools for Visual Studio.
A SP add_linkedserver abaixo funciona para o Oracle XE:
É necessário também ticar a opção Allow inprocess nas propriedadas do provider. É possível acessar os provedores em:
Depois é só configurar um usuário e senha para o Linked Server gravado através da SP sp_addlinkedsrvlogin:
Note que no MSSQL2005 há um problema referente aos campos number no Oracle e int no MSSQL. O provedor não consegue fazer a conversão, lançando um erro de conversão para numeric.
Já no SQL2008 parece funcionar.
As consultas podem ser realizadas através do comando openquery: